После очередного халвинга биткойна в 2024 году мировая криптовалютная индустрия переживает значительные изменения, в частности, наблюдается растущий переход от криптовалютных контрактов к наличным маржинальным контрактам. Этот процесс не только отражает изменения в предпочтениях трейдеров, но и подчеркивает новые экономические реалии, с которыми сталкивается рынок. Халвинг биткойна — это событие, которое происходит каждые четыре года и в результате которого вознаграждение за майнинг новых блоков уменьшается вдвое. Этот механизм заложен в код самой криптовалюты и играет ключевую роль в формировании общего предложения биткойна, что, в свою очередь, влияет на его цену. Ожидается, что халвинг в 2024 году будет таким же знаковым, как и предыдущие, и уже сейчас трейдеры и инвесторы начали адаптироваться к его последствиям.
Одним из наиболее заметных трендов, который возник в преддверии халвинга, является переход от крипто-маржинальных контрактов — контрактов, которые позволяют трейдерам торговать с использованием криптовалюты в качестве залога, — к наличным маржинальным контрактам. Это значит, что трейдеры все чаще предпочитают использовать фиатные деньги, такие как доллар или евро, в качестве обеспечения для своих торговых позиций. Одной из причин этого сдвига является волатильность, присущая криптовалютным рынкам. В последние годы биткойн и другие альткойны показывали резкие колебания цен, что создает риск для инвесторов, которые используют криптовалюту в качестве залога. Наличное маржинальное использование оказывает стабилизирующее воздействие на торговлю, демонстрируя большую степень предсказуемости и меньшее воздействие на эмоциональность трейдеров.
Также нельзя упускать из виду и изменения в регулировании. Во многих странах наблюдается усиление контроля над криптовалютными операциями, что делает использование наличных более удобным и безопасным вариантом для многих трейдеров. В условиях неясного будущего крипторегулирования с точки зрения законодательства, трейдеры все чаще выбирают менее рискованные пути, что может быть одним из факторов, способствующих росту наличных маржинальных контрактов. Эксперты отмечают, что данный переход может также быть связан с большим вниманием, которое уделяется ликвидности. Наличные маржинальные контракты чаще всего обеспечивают более высокую ликвидность, что позволяет трейдерам быстрее входить и выходить из позиций.
Это особенно важно в условиях краткосрочных колебаний цен, когда скорость сделки может иметь решающее значение. Кроме того, халвинг традиционно обостряет внимание трейдеров к динамике цен и предстоящему спросу на биткойн. Инвесторы, пытающиеся воспользоваться потенциальным ростом цен после события халвинга, могут предпочесть более стабильные и традиционные финансовые инструменты. Наличные контракты позволяют им избежать рисков, связанных с колебаниями валют криптовалют, тем самым обеспечивая больший контроль над инвестированием. В тоже время, это изменение также ставит под сомнение будущее криптовалютных платформ и бирж, которые изначально ориентировались на работу с крипто-маржинальными контрактами и, возможно, столкнутся с угрозой снижения объемов торговли.
Платформы, которые не смогут адаптироваться к новым реалиям, могут потерять свою конкурентоспособность на рынке. С увеличением интереса к наличным маржинальным контрактам также растет и число компаний, предлагающих такие услуги. Мы наблюдаем появление новых платформ и традиционных финансовых учреждений, которые начинают предоставлять доступ к наличным маржинальным контрактам. Это и открывает новые возможности и создает серьезные вызовы для существующих операторов рынка. Инвесторы теперь могут выбрать из большого количества вариантов, что повышает уровень конкуренции в данной области.
Что касается самих трейдеров, то они также должны быть внимательны к изменениям на рынке. Во время перехода от крипто-маржинальных контрактов к наличным, необходимо учитывать многие факторы — от изменчивости финансового климата до изменения в правилах регуляторов, которые могут повлиять на стратегию трейдинга. Успех на рынке до сих пор требует глубокого понимания текущих трендов и бдительности к новым возможностям и угрозам, что может быть особенно важно в постхалвинговые времена. Наконец, кризис, спровоцированный пандемией COVID-19, уже продемонстрировал, что финансовые рынки подвержены неожиданным потрясениям, и в условиях кризиса увеличение использования наличных средств в качестве средства защиты от рисков может стать важным фактором для многих инвесторов. Сами трейдеры, следуя новому направлению, переходят к наличным маржинальным контрактам, тем самым увеличивая единичные инвестиции, в то время как медиа и аналитики показывают, что это лишь верхушка айсберга изменений, которые ждут рынок после халвинга.
В лицо регуляторных изменений, растущему интересу к традиционным финансам и повышенному вниманию к ликвидности, эти изменения могут повлечь за собой значительные сдвиги в самой структуре рынка цифровых активов. Тенденции, наблюдаемые после халвинга 2024 года, могут оказать серьезное влияние как на трейдеров, так и на всю экосистему криптовалют в целом. Важно наблюдать за развитием ситуации, поскольку будущее может оказаться более изменчивым, чем когда-либо.
