Фондовый рынок Соединённых Штатов Америки продолжает демонстрировать волатильность на фоне значимых событий, которые влияют как на индексные показатели, так и на инвестиционные настроения участников рынка. 10 июля 2025 года стал днем, когда основные индексы продемонстрировали умеренный рост, несмотря на сохраняющуюся неопределённость, связанную с готовящимися тарифными мерами со стороны администрации бывшего президента Дональда Трампа. События последних дней выдвинули на первый план несколько ключевых факторов: прорыв Nvidia с достижением рыночной капитализации в 4 триллиона долларов и эскалация торговой напряжённости с Бразилией и другими странами. Рассмотрим подробно, как эти события влияют на состояние рынка и что можно ожидать в ближайшей перспективе. Вначале стоит отметить, что американские фондовые индексы в четверг закрылись с позитивной динамикой, хотя и сдержанной.
Индекс Dow Jones Industrial Average прибавил около 0,5%, S&P 500 вырос на 0,53%, достигнув исторического максимума на уровне 6 280 пунктов, а технологически ориентированный Nasdaq Composite ушёл в плюс на 0,1%, повторив свой предыдущий рекордный показатель. Рост индексов сопровождался повышенной активностью в сегменте технологий и криптовалют. Главным драйвером рынка стал американский производитель чипов Nvidia, чьи акции подорожали, выведя компанию на ступень крупнейшей в истории публичной компании с рыночной оценкой свыше 4 триллионов долларов. Это достижение стало беспрецедентным примером в области технологий и отражает растущий интерес инвесторов к компаниям, работающим в сфере искусственного интеллекта и высоких технологий. Nvidia занимает ключевую позицию в индустрии благодаря востребованным чипам, используемым для разработки ИИ и обработки больших объёмов данных.
Одновременно с этим на рынке криптовалют произошёл мощный подъём — биткойн преодолел отметку в 113 000 долларов, что стало новым историческим максимумом. Такое резкое движение символизирует растущий аппетит инвесторов к рисковым активам и их уверенность в потенциале технологий блокчейн, особенно в свете тесной взаимосвязи с сектором высоких технологий. Аналитики подчёркивают, что биткойн сохраняет высокий уровень корреляции с технологическими акциями, что явно прослеживается в последние месяцы. Однако позитивные движения на рынке сталкиваются с определёнными вызовами, связанными с внезапным усилением напряжённости в сфере международной торговли. После закрытия рынков в среду Дональд Трамп объявил о новых чрезвычайно жёстких тарифных мерах против Бразилии и ряда других стран, угрожая ввести пошлины в размере до 50% на импорт их продукции, начиная с 1 августа.
Эта угроза вызвала дискомфорт среди участников рынка и привела к снижению акций бразильских компаний, торгующихся на американской бирже, а также ослаблению бразильского реала на валютном рынке. Пошлины угрожают не только экономике Бразилии, но и могут повлиять на цены импортируемых в США товаров, таких как кофе и апельсиновый сок, что чувствительно скажется на потребителях. Торговая политика Трампа, направленная на давление на страны-члены BRICS и потенциальные торговые партнёрства с Европейским союзом, Индией и Канадой, создаёт направленную неопределённость на рынке и заставляет инвесторов проявлять осторожность. Хотя переговоры о новых торговых соглашениях ведутся, вероятность их успешного завершения в ближашем будущем несколько снизилась на фоне ужесточения тарифов, что отражается в ценах на акции компаний с экспортоориентированным бизнесом. В то же время отчётность предприятий продолжает влиять на общую картину на рынке.
Первая крупная компания, отчитавшаяся за второй квартал — авиаперевозчик Delta Airlines — превзошла ожидания аналитиков, обновив прогноз по прибыли и дав стабильный взгляд на восстановление отрасли после периода неопределённости. Акции Delta сразу резко подскочили на 12%, что позитивно повлияло на весь авиационный сектор, подняв акции конкурентов, таких как United, American и Southwest. Это свидетельствует о повышении уверенности в устойчивом восстановлении спроса на авиаперевозки и благоприятных перспективах для компаний сферы услуг. Экономическая статистика с рынка труда также привлекла повышенное внимание инвесторов. Количество первичных заявок на пособия по безработице снизилось до 227 000, что ниже прогнозируемого уровня и свидетельствует о сохранении относительной стабильности на рынке труда, несмотря на отдельные признаки замедления.
Органы власти и Федеральная резервная система наблюдают за этими показателями в ожидании сигналов, которые могли бы повлиять на будущую монетарную политику, в частности возможность снижения ставок. На сегодня высока вероятность сохранения текущего уровня процентных ставок на июльском заседании регулятора, однако перспектива изменений остаётся открытой в последующие месяцы. Кроме того, наблюдается рост интереса к акциям компаний, связанных с промышленностью редкоземельных элементов, что продиктовано стратегическими соображениями безопасности и стремлением снизить зависимость от импортных поставок, особенно из Китая. MP Materials привлекла внимание рынка после объявления о покупке акций компанией Министерства обороны США на сумму 400 миллионов долларов, что сделало ведомство крупнейшим акционером предприятия. Это свидетельствует о важности редких элементов для оборонной промышленности и расширении американского производства в данной промежуточной цепочке.
Ситуация также сложилась благоприятно для Ramaco Resources, которая обнаружила обширные месторождения редкоземельных металлов в Вайоминге. Эти открытия укрепляют позиции компании на рынке и подчеркивают растущий спрос на стратегические ресурсы, которые являются критически важными для современных технологий и военной промышленности. Такие события отражают важность многогранной оценки рынка, где позитивные тренды в инновационных секторах и сырьевом сегменте сосуществуют с рисками, связанными с международной торговлей и геополитикой. Инвесторы по-прежнему остаются чувствительными к новостям о тарифах и политикам, пытаясь взвесить показатели роста с сопутствующими угрозами увеличения торговых барьеров. Прогнозы на ближайшее будущее требуют пристального внимания к макроэкономическим индикаторам, динамике торговых переговоров и отчетам ведущих компаний.
При этом стоит отметить сохранение инвестиционного интереса к компаниям, связанным с перспективными технологиями, и одновременно усиливающееся внимание к секторам, чувствительным к международным торговым отношениям. В конечном итоге 10 июля 2025 года подтвердил, что фондовый рынок США находится на сложном и многогранном этапе, где успехи технологических гигантов, рост криптовалют и экономические показатели с одной стороны, а с другой – политическая нестабильность и торговые конфликты формируют динамические и иногда противоречивые настроения среди инвесторов. Такие контрасты создают пространства для возможностей, а также требуют осторожности и глубокого анализа для принятия взвешенных инвестиционных решений.
