Рынок акций США уверенно растёт, отражая сильные показатели занятости и внушительную динамику экономического восстановления. По итогам последнего отчёта по безработице стало очевидно, что экономическая активность демонстрирует большую устойчивость, чем ожидали эксперты, что положительно повлияло на котировки ведущих фондовых индексов. Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite показали значительный рост, достигнув новых исторических максимумов, и усилили позиции инвесторов в преддверии дальнейших экономических событий. Последний отчёт по занятости в США за июнь превзошёл прогнозы аналитиков, благодаря добавлению 147 000 новых рабочих мест против ожиданий в 106 000. Одновременно уровень безработицы неожиданно снизился до 4,1%, что свидетельствует о стабильном восстановлении рынка труда.
Такие данные указывают на то, что экономика сохраняет темпы расширения, несмотря на сохраняющиеся вызовы мировой и внутренней экономик. Укрепление позиций рынка труда вызывает изменения в ожиданиях относительно монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Рост рабочих мест в основном связан с государственным сектором, включая здравоохранение, социальное обслуживание и образование, что несколько смягчает восприятие показателей в частном секторе. Эксперты отмечают, что рост занятости в государственных учреждениях не обязательно отражает одинаковую динамику в частном секторе, где темпы создания новых вакансий остаются умеренными. Несмотря на это, общая картина рынка остаётся позитивной, что подтверждается улучшением основных макроэкономических индикаторов.
Инвесторы внимательно следят за развитием событий, поскольку сильный рынок труда уменьшает вероятность оперативного снижения процентных ставок со стороны ФРС. Рынок практически исключил возможность снижения ставок в июле, сосредотачиваясь на потенциальных изменениях в сентябре. Такая позиция подразумевает, что ФРС рассматривает возможность более длительной политики удержания ставок на текущем уровне для борьбы с инфляционными рисками, сохраняя при этом внимание к сигналам экономического замедления. Выходящие данные поддержали позитивный настрой участников торгов, что выразилось в значительном росте стоимости акций крупнейших технологических компаний. Индекс Nasdaq благодаря сильным позициям IT сектора повысился примерно на 1%, а S&P 500 добавил около 0,8%.
Dow Jones, в свою очередь, вырос более чем на 0,7%, что свидетельствует о широкой поддержке рынка и оптимизме по поводу перспектив экономической экспансии. Особое внимание уделяется успехам таких компаний, как Nvidia и Microsoft, которые продолжают устанавливать новые рекорды капитализации благодаря развитию искусственного интеллекта и цифровых технологий. Аналитики прогнозируют значительный рост этих и других технологических гигантов в ближайшие месяцы, учитывая ожидаемые инвестиции как со стороны частного, так и государственного сектора. Также стоит отметить успешные слияния и приобретения, которые укрепляют позиции этих корпораций на глобальном рынке. Политические факторы продолжают оказывать заметное влияние на рынок.
Конфликт между президентом США и председателем ФРС Джеромом Пауэллом создаёт дополнительную напряжённость, но также стимулирует разговоры о возможных изменениях в руководстве центрального банка. В социальный сетях растёт давление с призывами к немедленной отставке главы ФРС, что усиливает неопределённость относительно будущей денежно-кредитной политики. Торговые отношения США с другими странами, особенно с Китаем и Вьетнамом, в последнее время демонстрируют тенденцию к улучшению, что также поддерживает рыночный оптимизм. Отмена ограничений на экспорт программного обеспечения для проектирования микросхем в Китай стала одним из важных шагов на пути к снижению торговой напряжённости между двумя крупнейшими экономиками мира. Позитив от развития международного сотрудничества перекликается с надеждами инвесторов на дальнейшее ослабление торговых барьеров и улучшение глобального экономического климата.
Тем временем покупательская активность на рынке остаётся разнообразной. Растущая уверенность в технологическом секторе сочетается с интересом к компаниям, работающим в области возобновляемых источников энергии и инновационных технологий, таких как квантовые вычисления и искусственный интеллект. Быстрый рост стоимости криптовалют, включая биткоин, также привлёк внимание инвесторов, добавив дополнительный драйв к общей положительной динамике фондовых рынков. Однако не обошлось и без предостережений. Некоторые аналитики выражают скептицизм относительно устойчивости текущего ралли, сравнивая его с давними пузырями на рынке технологий.
Опасения связаны с тем, что чрезмерный рост акций технологических компаний может сопровождаться завышенными ожиданиями, особенно на фоне риска приостановки инвестиций и задержек в реализации масштабных проектов. Несмотря на это, текущий настрой рынка остаётся активным, а инвестиционные потоки продолжают направляться в перспективные сектора экономики. Энергетический сектор также привнёс элементы волатильности: цены на нефть демонстрировали колебания на фоне ожиданий результатов предстоящего заседания ОПЕК+. Рост добычи и планы по увеличению квот создают давление на котировки, но сохраняющийся спрос со стороны промышленности и улучшение торговых отношений оказывают поддержку. Низкие цены на бензин, достигшие минимума с 2021 года, также способствуют сохранению потребительской активности в США.
