В современном мире технологий и рекламы на цифровых платформах крупные игроки постоянно борются за лидерство, и Meta Platforms удалось в очередной раз подтвердить свои амбиции. Компания недавно опубликовала результаты второго квартала 2025 года, которые превзошли ожидания аналитиков, вызвав резкий рост акций и интерес инвесторов. На фоне этих данных становится актуальным вопрос: стоит ли Meta считать лучшей покупкой, чем Alphabet, один из крупнейших игроков в технологической отрасли? Результаты Meta оказались впечатляющими: выручка выросла на 22% и достигла 47,5 миллиарда долларов, значительно превзойдя прогнозы в 44,8 миллиарда. Такой успех был обусловлен ростом активной аудитории на 6%, увеличением рекламных показов на 11%, а также ростом цены за рекламу на 9%. Все это демонстрирует мощное сочетание факторов, которое активно поддерживает развитие рекламного бизнеса компании.
Главным драйвером улучшения эффективности работы Meta стал искусственный интеллект. Глава компании Марк Цукерберг подчеркнул вклад AI в рост конверсий рекламных объявлений, отметив, что благодаря оптимизации рекламных рекомендаций на Instagram показатель вырос на 5%, а на Facebook — на 3%. Это свидетельствует о том, что инвестиции в технологии позволяют получать максимальную отдачу от каждого рекламного доллара, что в свою очередь повышает финансовые показатели. Кроме основного бизнеса в сфере социальной сети и рекламы, Meta также активно инвестирует в перспективные направления, такие как разработка умных очков и расширение возможностей в области искусственного интеллекта. Недавняя сделка по покупке половины компании Scale AI стоимостью 14,3 миллиарда долларов принесла в команду важного специалиста — основателя стартапа Александра Вана, который теперь возглавляет новые проекты в сфере суперинтеллекта.
Эта стратегия направлена на создание инновационного продукта, который может значительно преобразить не только рекламный бизнес, но и всю экосистему Meta. Стабилизация убытков направления Reality Labs, которое занимается проектами виртуальной и дополненной реальности, является еще одним положительным моментом. Несмотря на значительные инвестиции, превышающие 15 миллиардов долларов в год, компания укрепляет свои позиции, что может привести к будущему росту и диверсификации источников дохода. На фоне таких показателей Meta заметно выделяется на фоне других технологических гигантов, включая Alphabet. Компания Google продолжает демонстрировать сильные результаты, однако преимущества Meta заключаются в более раннем и успешном внедрении искусственного интеллекта для монетизации и удержания пользователей.
В то время как Alphabet обладает широкой экосистемой и разнообразием продуктов, Meta концентрируется на глубоком развитии социальных платформ и рекламных сервисов, что приносит существенную прибыль и позволяет сохранять конкурентоспособность. Отдельно стоит отметить расширение операционной маржи Meta, которая увеличилась с 38% до 43%. Рост прибыли на акцию с 5,16 до 7,14 доллара значительно превысил ожидания аналитиков и подтвердил эффективность нынешней стратегии компании. Прогнозы на третий квартал также оптимистичны — выручка ожидается в диапазоне от 47,5 до 50,5 миллиарда долларов, что выше средних рыночных ожиданий. Выбор между акциями Meta и Alphabet зависит от индивидуальных инвестиционных целей и отношения к риску.
Meta предлагает более агрессивный рост с сильным акцентом на инновации в AI и социальных платформах, а также амбициозные проекты в сфере метавселенной, что может открыть новые горизонты в будущем. Alphabet, в свою очередь, остается универсальной технологической компанией с диверсифицированным портфелем продуктов и устойчивыми денежными потоками. Для инвесторов, ориентированных на быстрый рост и готовых принять определенные риски, Meta выглядит привлекательной благодаря подтверждённой способности эффективно использовать передовые технологии и быстро адаптироваться к изменениям рынка. При этом наблюдается высокая степень уверенности в дальнейшем масштабировании рекламного бизнеса и расширении возможностей искусственного интеллекта. С другой стороны, тем, кто предпочитает стабильность и предсказуемость, вероятно, подойдет Alphabet, чьи продукты присутствуют в большом количестве сфер повседневной жизни, включая поисковые системы, облачные технологии, электронную коммерцию и многое другое.
