В мире цифровых валют устойчивость и адаптивность рынков играют ключевую роль в определении динамики цен и настроений инвесторов. Накануне произошедшее на крипторынке продемонстрировало это ярко: после резкого спада в среду вечером, вызванного жёсткими комментариями председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла, основные криптовалюты стремительно восстановились. Биткоин, крупнейшая и самая известная криптомонета, вернулся с отметки около 116 000 долларов к уровню свыше 118 500 долларов, а эфир, XRP и ряд других альткоинов последовали за ним. Это восстановление было подкреплено ростом индекса CoinDesk 80 более чем на 2,5%, что указывает на более сильное оживление в сегменте менее крупных токенов и мемкоинов, таких как toncoin и shiba inu. Несмотря на быстрый откат негативных настроений, рынок в целом оставался в рамках недавних торговых диапазонов.
Инвесторы продолжали искать фундаментальные и технические факторы, которые могли бы позволить цифровым активам пробиться через текущие уровни сопротивления. Главным источником неопределенности остается ситуация с регуляторной политикой и общая макроэкономическая обстановка, влияющая на традиционные финансовые рынки. Алекс Купцкиевич, главный аналитик FxPro, отметил, что достижение отметки в 120 000 долларов по биткоину пока остаётся задачей для рынка, требующей появления новых драйверов роста. Он особо выделил отчёт Белого дома о цифровых активах, который не внёс ясности, способной вдохновить новых покупателей. Отсутствие конкретных инициатив, включая стратегический резерв биткоина, создаёт неопределённость и оставляет открытой дверь для более агрессивных игроков на международной арене.
Это мнение разделяет и Си Джей Бернетт, главный операционный директор Compass Mining, который подчеркнул, что молчание в вопросах стратегии сдерживает развитие и влияет на восприятие крипторынка институциональными инвесторами. Позитивные сигналы идут от аналитиков Glassnode, которые обнаружили симптомы эйфории в динамике биткоина, сравнимые с предыдущими историческими максимумами. Их исследование, основанное на стандартном отклонении и показателях нереализованной прибыли в процентах от рыночной капитализации, также свидетельствует о потенциальном росте эфира до отметки в 4 900 долларов. Эти метрики демонстрируют возрастающий уровень оптимизма и готовность участников рынка к расширению позиций. Также стоит отметить рекордный рост заблокированных в DeFi-протоколе Ethena средств в эфире.
За последние недели в этом протоколе наблюдается увеличение на 27%, преодолев отметку 2,23 миллиона ETH, что по текущим ценам эквивалентно новому рекорду в 8,6 миллиарда долларов. Такой рост уровня замороженных активов свидетельствует о растущей активности в сфере децентрализованного финансирования и построении новых финансовых инструментов на базе блокчейна. В отрасли ETF-технологий наметились позитивные сдвиги. Инвестко и Galaxy Digital направили в SEC предложение о создании спотового ETF на Solana — одного из перспективных блокчейн-проектов. Ранее в этом месяце регулятор одобрил возможность in-kind redemptions для всех ETF, базирующихся на биткоине и эфире, что значительно повысило операционную эффективность и ликвидность на рынке.
Не отстают и децентрализованные биржи. Solana-базирующаяся платформа Jupiter представила обновление Verify4, которое оптимизирует процесс проверки токенов, ускоряя утверждения и предоставляя более чёткие рекомендации. Нововведение включает органические рейтинги, социальное подтверждение и показатели ликвидности, а также вводит опциональное ускоренное 24-часовое рассмотрение за оплату в 1 000 токенов JUP. Все эти шаги направлены на повышение прозрачности и доверия в криптосообществе. На фоне событий на крипторынке нельзя игнорировать традиционные финансовые рынки и их влияние.
Американский доллар продолжил укрепляться, причем индекс доллара приблизился к значению 100 впервые с конца мая. Котировки меди зафиксировали крупнейшее однодневное падение за всю историю из-за заявления тогдашнего президента Дональда Трампа о том, что 50%-ная тарифная ставка не будет распространяться на рафинированные металлы, а только на полуфабрикаты. Эти экономические и политические новости оказывают влияние на риск-аппетит инвесторов, что отражается и на поведении криптовалютных активов. В итоге, несмотря на нестабильность, крипторынок показывает признаки зрелости и способности справляться с внешними потрясениями. Важно отметить, что для дальнейшего устойчивого роста цифровым активам необходимы более конкретные регуляторные инициативы и появление новых фундаментальных драйверов, которые смогут вдохновить как розничных, так и институциональных инвесторов.
Постоянный мониторинг макроэкономической ситуации и активности в сфере децентрализованных финансов поможет понять направления будущего развития криптоиндустрии и более точно прогнозировать динамику цен на основные цифровые активы.
